Port Adhoc, opgericht in 2004, is een Franse onderneming die zich toelegt op het beheer en de ontwikkeling van jachthavens. De laatste jaren is Port Adhoc sterk gegroeid dankzij de dynamiek van de jachtsector en door verschillende externe groei-operaties of havenovernames in het kader van openbare aanbestedingen. In september 2022 bezit en/of exploiteert Port Adhoc 11 jachthavens in Frankrijk en op Nederland onder verschillende eigendomsregelingen (volledige eigendom, erfpacht of concessiecontracten).
De groep exploiteert 327 ha wateroppervlak, 16 ha droge stallingen en 22.500 m2 commercieel vastgoed. De totale capaciteit van de groep bedraagt ruim 10.000 ligplaatsen. In de afgelopen 10 jaar heeft Port Adhoc aangetoond in staat te zijn haar acquisities met succes te integreren en een hoge bezettingsgraad gekoppeld aan een hoge groei te handhaven. De Groep Port Adhoc heeft ook tijdens de COVID-19 periode zijn veerkracht bewezen.
Met deze transactie, voor een totaalbedrag van 70 miljoen euro, herdefinieert Port Adhoc haar financiële structuur om :
- Te profiteren van een langetermijnschuld op basis van activa, die de vroegere schulden op korte en middellange termijn herfinanciert, de kasstroom van de Groep versterkt en de financiële rentabiliteit verbetert;
- Extra fondsen te werven voor toekomstige aankopen.
Deze transactie versterkt de betrokkenheid van NextStage en Vauban bij de Groep Port Adhoc en positioneert hen als de twee belangrijkste aandeelhouders, samen met het management.
Onze doelstelling voor de komende jaren is 200 miljoen euro bijeen te brengen en onze Europese ontwikkeling voort te zetten.
Gilles Tersis, voorzitter en oprichter van port adhoc
" Deze transactie vormt een keerpunt in de Europese ontwikkelingsstrategie van Port Adhoc. Dit is bereikt dankzij het vertrouwen van onze aandeelhouders en een nieuw langetermijnpartnerschap met Edmond de Rothschild Asset Management. Deze nieuwe financieringsbronnen zullen de Vennootschap een concurrentievoordeel geven om de markt uit te dagen. De Port Adhoc Groep begon met de ontwikkeling van zijn portefeuille Europese jachthavens door in 2019 €30M op te halen. In 2022 hebben we €70 miljoen opgehaald door onze historische schuld te herfinancieren en een deel van onze overnamepijplijn voor te financieren. Om de integratie van ons Europese platform voort te zetten, zullen wij zeer snel een verhoging van ongeveer 200 miljoen euro toezeggen. In het licht van de consolidatie van de Amerikaanse markt menen wij dat ook de Europese markt een consolidatieproces is ingegaan, in de VS vergemakkelijkt door een nieuwe IRS-wet (2019) die toestaat dat activa van jachthavens worden opgenomen in REIT's.
Gilles Tersis, voorzitter en oprichter van Port Adhoc
"Deze investering is een uitstekende aanvulling op onze portefeuille met infrastructuurschulden. Wij zijn ook blij een financiële partner op lange termijn te zijn voor Port Adhoc en haar aandeelhouders. Met deze financiering ondersteunen we ook de ontwikkeling en groei van het bedrijf, dat de positie van Port Adhoc als toonaangevende jachthavenexploitant consolideert. "
Audrey Colin West, Investment Director van het infrastructuurschuldplatform BRIDGE (Benjamin de Rothschild Infrastructure Debt Generation) bij EDRAM.
"In de afgelopen 18 jaar hebben Gilles Tersis en Stéphane Audoynaud een onafhankelijke speler opgebouwd met een innovatieve visie en een solide reputatie. De groep is gestaag gegroeid dankzij de consolidatie van de markt en de uitbreiding van de activa die zij exploiteert. Wij zijn verheugd onze steun aan de ontwikkeling van Port Adhoc te herhalen, samen met onze partner Vauban, om het eerste Europese jachthavenbeheer -en management onder Franse vlag te creëren.
Jean-David Haas, directeur van NextStage AM
"Als belangrijkste verzekeraar van bedrijven zijn investeringen in kmo's en ETI's een prioriteit om het scheppen van banen en de industriële soevereiniteit van het land te ondersteunen. Als Franse en Europese leider in het beheer van particuliere havens zal de Groep Port Adhoc van deze financiering profiteren om zijn expertise in deze toekomstgerichte sector te ontwikkelen.
Patrick Cohen, CEO van AXA Frankrijk
" Wij zijn verheugd om onze steun aan Port Adhoc te versterken, samen met onze partners NextStage AM. Port Adhoc heeft zich gevestigd als een belangrijke speler in de sector en heeft blijk gegeven van veerkracht en aanpassingsvermogen, alsook van innovatie en groei, door een portefeuille van hoogwaardige activa op te bouwen. Met deze transacties willen wij de onderneming en haar management verder ondersteunen bij de inzet van innovatieve oplossingen ten behoeve van haar klanten en bij de langetermijnontwikkeling van uitstekende infrastructuur en diensten .
Guillaume Faroux, fondsdirecteur - BTP IL, en partner van Vauban Infrastructure Partners.
Over de Groep Port Adhoc
Port Adhoc is al meer dan 15 jaar toonaamngevend in het beheer en de ontwikkeling van jachthavens in Frankrijk en Europa. Op dit moment exploiteert de onderneming 11 jachthavens in Frankrijk en Nederland, met in totaal 10.000 ligplaatsen in de jachthavens. In deze veranderende markt heeft Port Adhoc de ambitie om haar jachthavens om te vormen tot reis- en vrijetijdsbestemmingen, niet alleen voor Recreanten maar ook voor een breder publiek van alle generaties. Daartoe ontwikkelt en implementeert de groep innovatieve commerciële beheersinstrumenten en havenfaciliteiten waarmee nieuwe ervaringen kunnen worden aangeboden aan Recreanten.
➡️ Meer informatie is beschikbaar op www.port-adhoc.com/groupe/
Over Edmond de Rothschild Asset Management
De Groep Edmond de Rothschild is sinds zijn oprichting een familiegroep met een rijke geschiedenis van geëngageerd ondernemerschap. De financiering van infrastructuur was en is een integraal onderdeel van het verhaal van Edmond de Rothschild.
➡️ Meer informatie is beschikbaar op www.edmond-de-rothschild.com
Over "Pépites et Territoires
Een investeringsprogramma, France Relance genaamd, met een beoogde omvang van 500 miljoen euro, gelanceerd door Patrick Cohen, CEO van AXA France, in samenwerking met NextStage AM, dat tot doel heeft het eigen vermogen van innovatieve Franse KMO's en ETI's op ons grondgebied te versterken en ondernemers te ondersteunen in de toekomstige ontwikkelingsfasen van hun bedrijf.
Over NextStage AM
NextStage AM, een in Parijs gevestigde en door de AMF erkende onafhankelijke beheersmaatschappij die sinds haar oprichting in 2002 een filosofie van "ondernemer-investeerder" hanteert, is een van de pioniers en leiders op het gebied van innovatief en geduldig ontwikkelingskapitaal in Frankrijk. NextStage AM heeft stap voor stap een multi-strategisch private-equityplatform ontwikkeld dat eind juni 2022 direct en indirect een AUM van 7,1 miljard euro aan activa vertegenwoordigt. NextStage AM investeert in een beperkt aantal Franse en Europese innovatieve kmo's en KMO's (86 bedrijven in portefeuille op 30/06/2022), waaraan het als investeerder ondernemerstalent en sterke operationele ondersteuning biedt (integratie van innovatie, talent, internationaal, externe groei). NextStage AM ondersteunt deze KMO's en KMI's op lange termijn. Het biedt hen de middelen om hun ontwikkeling en hun innovatievermogen te versnellen om de "kampioenen" van hun markten te worden, zowel in Frankrijk als internationaal, via organische en/of externe groei.
In december 2015 kreeg NextStage AM van de Private Equity Awards de Gold Award voor de beste groeikapitaalspeler in Europa, in 2017 won NextStage Croissance de speciale prijs van de Jury Actifs de l'innovation en in 2019 de Editor's Prize, categorie Private Equity van de vermogensbeheerpiramides 2019. Met NextStage Championnes III, bestemd voor startende ondernemingen in de regio's, aangevuld met FPCI Capital Entrepreneur, een vervangingsfonds voor ondernemers die toegang willen tot de voor institutionele beleggers ontwikkelde strategie, voltooit NextStage AM zijn investeringsprogramma voor ontwikkelingskapitaal en versterkt het zijn interventiecapaciteit, met name in de regio's.
➡️ Meer informatie is beschikbaar op www.nextstage-am.com
Over AXA Frankrijk
AXA France, een entiteit van de AXA Groep onder leiding van Patrick Cohen, is één van de belangrijkste Franse verzekeraars. Als multispecialistische verzekeraar beschermt het 10 miljoen klanten, particulieren, bedrijven en professionals, dankzij de deskundigheid en nabijheid van haar verkoopnetwerken en bijna 14.000 medewerkers.
AXA Frankrijk heeft het voortouw genomen bij de ondersteuning van het herstel van alle Franse bedrijven, van VSE's tot KMO's en ETI's. AXA France heeft bijgedragen aan alle gezamenlijke initiatieven van de overheid en/of de verzekeringssector. In juli 2020 heeft AXA France 200 miljoen euro bijgedragen aan het programma "Duurzaam herstel" en 54 miljoen euro vrijgemaakt voor het solidariteitsfonds dat de overheid heeft opgericht om zeer kleine ondernemingen en zelfstandigen te steunen. Van de eerste fondsenwerving van 11 miljard euro levert AXA de eerste bijdrage met 2 miljard euro die de rebound van professionals, zelfstandigen en VSE's in heel Frankrijk zal kunnen financieren via de regeling voor participatieleningen "Relance" die in april 2021 van start gaat.
➡️ Meer informatie is beschikbaar op www.axa.fr
Over Vauban Infrastructure Partners
Vauban Infrastructure Partners is een toonaangevende vermogensbeheerder die gespecialiseerd is in investeringen in Europese kerninfrastructuur. Met het hoofdkantoor in Parijs en een dochteronderneming in Luxemburg bestaat het team uit 65 professionals die al meer dan tien jaar samenwerken. Vauban IP is een dochteronderneming van Natixis Investment Managers die zich toelegt op duurzame aandelenbeleggingen. Vauban Infrastructure Partners volgt een strategie die gericht is op investeringen in Europese brownfields, die een langetermijnrendement opleveren dat in overeenstemming is met hun onderliggende aard, en op het creëren van duurzame waarde in het belang van alle belanghebbenden. Tot op heden beheert Vauban Infrastructure Partners bijna 7,2 miljard euro, voornamelijk in 6 kerninfrastructuurfondsen namens meer dan 100 investeerders in 17 verschillende landen, en heeft het geïnvesteerd in meer dan 70 activa in de sectoren mobiliteit, energiediensten, sociale en digitale infrastructuur in 13 verschillende landen.
➡️ Meer informatie is beschikbaar op vauban-ip.com/nl/
De actoren van de operatie
Groepsadvies Port Adhoc
- Frans recht: Pevensey Avocats, Jérôme LEMERCIER en Grégoire LEPIGEON
- Nederlands recht: Van Till Advocaten, Rogier LOOZEN en Jonathan CROZIER
- Franse belasting: BG2V, Rémi DIAS en Jean-Sébastien DUMONT
- Nederlandse belastingen: Taxwise, Jurjen VAN DAAL
- Financieel: Eight Advisory, Erwann HUON DE KERMADEC en Louise VEILLON.
Advies van Edmond de Rothschild Asset Management
- Juridisch en fiscaal: Bentam Avocats en AKD, Guillaume ANSALONI en Ivanna JHAYYA.
- Financieel, boekhoudkundig en fiscaal model: Mazars, Axel ANDRIEU
- Verzekering: Gras Savoye, Sene OSSEBI DOUNIAM
- Bedrijfsleven, handel en markt: BRLi, Nicolas FRAYSSE
- Administratief medewerker: Aetherfs, Aya YASSIRE en Mihaela MALENICA